Investment Reporting
Der Investment Report muss viele Zwecke erfüllen. Wir können hier nicht alle Details präsentieren, aber wir werden einige allgemeine Prinzipien und ein Beispiel eines einfachen Investment Reports darstellen.

Analyse der Vergangenheit
Es geht hier um die Analyse des vergangenen Verhaltens der Anlage und der Asset Manager. Dies erfolgt im wesentlichen durch die Berechnung der Performance der Gesamtanlage und ihrer Komponeneten, verglichen mit ihren entsprechenden vordefinierten Benchmarks. Ein Vergleich des Risikos der effektiven Anlage mit dem des Benchmarks kann hingefügt werden.

Analyse der Gegenwart
Selbstverständlich muss die genewärtige Situation der Anlage analysiert werden. Es muss zuerst geprüft werden, dass die Anlage innerhalb der Bandbreiten der strategischen Allokation liegt und auch innerhalb der taktischen Allokation liegt, falls diese überhaupt definiert ist. Es muss auch geprüft werden, dass alle Anlagerestriktionen der Asset Manager erfüllt sind.

Analyse der Zukunft
Schlussendlich soll das Verhalten der Anlage in der Zukunft, so gut es eben geht, geschätzt werden. Es geht hier im wesentlichen um die geschätzte Rendite und das geschätztes Risiko der Anlage, unter Berücksichtigung der aktuellen Situation. Es kann sich um die absolute Rendite oder die relativ zum entsprechenden Benchmark Rendite handeln. Es gibt zahlreiche Werkzeuge für eine solche Analyse, zum Beispiel die Verwendung von (vergangenen oder fiktiven) Szenarios für die Renditen der Analgekategorien, die Zinsraten, die Devisenkurse, die Risiken und die Korrelationen.

Financial report
Die Grenze zwischen dem Buchhaltungsreport und dem Investment Report wird immer kleiner und es wird immer mehr über Financial Report gesprochen. Es ist deshalb vorteilhaft, wenn der Investment Report direkt aus den Buchhaltungsdaten abgeleitet wird. Einerseits haben wir dann eine perfekte Kongruenz zwischen dem Buchhaltungsreport und dem Investment Report. Andrerseits kann der Investment Report praktisch ohne zusätzlichen Aufwand erstellt werden.

Wir werden hier veruschen, die möglichen Elemente eines Investment Reports zu erklären, eher aus der Sicht des "Konsumenten" als aus der Sicht der Bank oder des Asset Managers. Wir werden deshalb den Akzent auf die Einfachheit und die Transparenz setzen.